Der Investor Michael Burry hat sich vor allem mit seiner Short-Wette gegen den US-Immobilienmarkt einen Namen gemacht. Die Handelsstrategie brachte ihm nach dem Platzen der Immobilienblase 2007 einen Millionengewinn ein und wurde im Hollywood-Film “The Big Short” aufgearbeitet. Auch im zweiten Quartal 2023 hat der Marktkenner sein Depot wieder auf den Kopf gestellt.
Im Rahmen des 13F-Formulars müssen institutionelle Anleger, deren verwaltetes Vermögen 100 Millionen US-Dollar übersteigt, ihre Beteiligungen vierteljährlich bei der US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen. Dies gilt auch für Michael Burry.
Hedgefonds Scion Asset Management erneut komplett umgestellt
Nachdem der Starinvestor seinen Hedgefonds Scion Asset Management bereits im ersten Quartal 2023 grundlegend umgebaut hat, machte der durch seine Shortwette gegen den US-Immobilienmarkt bekannt gewordene Börsenkenner auch im zweiten Jahresviertel Tabula rasa. So schmiss der “The Big Short”-Investor einige Positionen komplett aus dem Depot und holte sich Aktien einiger Unternehmen ganz neu ins Portfolio. Lediglich sechs bestehende Beteiligungen hielt er im Depot, wobei es auch bei diesen zu Anpassungen kam. Diese sind New York Community Bancorp, The RealReal, Liberty Latin America (Class C), The GEO Group, Signet Jewelers und Cigna.
Fokus auf Verkaufsoptionen
Insgesamt war das Portfolio der Börsengröße am Ende des Quartals 1,737 Milliarden US-Dollar wert. Hierbei inkludiert sind auch Put-Optionen auf Trusts, die den Großteil des Depotwerts ausmachten: So holte sich Burry im vergangenen Quartal neu jeweils 2.000.000 Verkaufsoptionen für den Invesco QQQ Trust und den SPDR S&P 500 ETF TRUST in den Hedgefonds. Die Optionspakete waren Ende Juni 738,840 Millionen US-Dollar bzw. 886,560 Millionen US-Dollar wert und nahmen damit 42,54 Prozent respektive 51,05 Prozent aller Beteiligungen des Großmeisters ein. Lediglich die restlichen 6,41 Prozent entfielen auf Aktien.
Das folgende Ranking umfasst dementsprechend auch nur reine Aktienbeteiligungen. Das waren im zweiten Quartal 2023 die Top 10-Aktien im Burry-Depot, gewichtet nach prozentualem Anteil. Stand der Daten ist der 30. Juni 2023.
Redaktion finanzen.net
Platz 10: Warner Bros. Discovery
Die zehntgrößte Aktienbeteiligung im Burry-Depot: 375.000 Anteile des Medienkonzerns Warner Bros. Discovery. Die Beteiligung fand im zweiten Quartal erstmals ihren Weg in den Hedgefonds von Scion Asset Management und war zum Stichtag 4,702 Millionen US-Dollar wert. Das entspricht 0,27 Prozent des gesamten Portfolios.
Quelle: sec.gov, Bild: Jimmy Tudeschi / Shutterstock.com
Platz 9: Signet Jewelers
Eines der wenigen Unternehmen, die sich bereits im Vorquartal in Burrys Portfolio befanden, ist der Schmuckhändler Signet Jewelers. Der “Big Short”-Investor reduzierte seine Beteiligung an der weltweit größten Juwelierkette im zweiten Quartal jedoch um 40.000 Aktien und hält nun noch 85.000 Titel. Am Markt waren diese zum Stichtag 5,547 Millionen US-Dollar wert – 0,32 Prozent aller Positionen.
Quelle: sec.gov, Bild: Pavel Kapysh / Shutterstock.com
Platz 8: Vital Energy
Das kanadische Energieunternehmen Vital Energy stand auch erstmals auf Burrys Einkaufszettel. 125.000 Anteile des bis Anfang 2023 noch als Laredo Petroleum bekannten Konzerns landeten zwischen April und Juni 2023 im Hedgefonds des Starinvestors. An der Börse wiesen diese zum Stichtag noch einen Wert von 5,644 Millionen US-Dollar auf, was 0,33 Prozent des gesamten Depots entspricht.
Quelle: sec.gov, Bild: Chones / Shutterstock.com
Platz 7: Stellantis
Beim Autokonzern Stellantis griff Burry auch erstmals zu. So fanden 325.000 Anteile der Open-Mutter ihren Weg ins Depot von Scion Asset Management, die am 30. Juni 2023 einen Marktwert von 5,700 Millionen US-Dollar hatten. Im Vergleich zu allen Beteiligungen Burrys entsprachen die Titel 0,33 Prozent.
Quelle: sec.gov, Bild: MikeDotta / Shutterstock.com
Platz 6: MGM Resorts International
Der Hotel- und Casinobetreiber MGM Resorts International gehört ebenfalls zu den Neuzugängen im Hedgefonds. Hier schob Burry 150.000 Anteile ins Depot, die Ende Juni 2023 6,588 Millionen US-Dollar wert waren. Am gesamten Portfolio entsprach die Beteiligung damit 0,38 Prozent.
Quelle: sec.gov, Bild: Jonathan Weiss / Shutterstock.com
Platz 5: CVS Health
Auf dem fünften Platz landeten die 100.000 Aktien der frischen Beteiligung an der Apothekenkette CVS Health. An der Börse waren die Anteile zum Ende des Quartals 6,913 Millionen US-Dollar wert – 0,40 Prozent des gesamten Burry-Portfolios.
Quelle: sec.gov, Bild: Jonathan Weiss / Shutterstock.com
Platz 4: Cigna
Auf dem vierten Platz folgt eine weitere der wenigen Positionen, die von Burry im zweiten Quartal 2023 verschont wurden. Seine im Vorquartal aufgebaute Beteiligung am Versicherer Cigna ergänzte die Investorenlegende nun um 2.500 Papiere auf insgesamt 27.500 Anteile. Diese hatten zum Stichtag einen Börsenwert von 7,716 Millionen US-Dollar inne und nahmen am gesamten Depot damit 0,44 Prozent ein.
Quelle: sec.gov, Bild: askarim / Shutterstock.com
Platz 3: Generac
Von null auf Platz drei im Burry-Ranking haben es im zweiten Jahresviertel 2023 die 55.000 Anteile des US-amerikanischen Herstellers von Notstromerzeugungsprodukten Generac. Zum Quartalsende hatten die Papiere an der Börse einen Gesamtwert von 8,202 Millionen US-Dollar und nahmen damit 0,47 Prozent aller Positionen ein.
Quelle: sec.gov, Bild: Yingna Cai / Shutterstock.com
Platz 2: Charter Communications
Der Kabelnetzbetreiber Charter Communications zählt ebenfalls zu den Neuzugängen Burrys und stieg im zweiten Quartal 2023 direkt auf dem zweiten Platz ein. Der “The Big Short”-Investor griff bei 25.000 Charter-Aktien zu, die am 30. Juni 2023 an der Börse insgesamt 9,184 Millionen US-Dollar wert waren – 0,53 Prozent des gesamten Burry-Portfolios.
Quelle: sec.gov, Bild: Charter Communications
Platz 1: Expedia
Die neue Nummer eins im Burry-Depot: die Aktie des Reiseanbieters Expedia. Diese Position baute der Starinvestor ebenfalls neu auf und holte sich dazu 100.000 Anteile ins Depot, die zum Stichtag 10,939 Millionen US-Dollar wert waren. Das machte dennoch nur verhältnismäßig schmale 0,63 Prozent am gesamten Burry-Depot aus.
Quelle: sec.gov, Bild: expedia
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